本榜依據(jù)的三個(gè)維度是其所在機(jī)構(gòu)的行業(yè)地位以及其在該機(jī)構(gòu)中的地位；標(biāo)桿項(xiàng)目及其行業(yè)影響力；提供的服務(wù)水平以及退出項(xiàng)目數(shù)量及回報(bào)水平。
千千闕歌
回顧過(guò)去一年，沈南鵬手中先后有阿里、陌陌、快樂(lè)購(gòu)、萬(wàn)達(dá)院線等幾個(gè)項(xiàng)目成功退出。他還將LinkedIn、Airbnb正式引入中國(guó)，帶領(lǐng)紅杉對(duì)大疆創(chuàng)新進(jìn)行了投資，他曾投資的典型項(xiàng)目有京東，點(diǎn)評(píng)和美團(tuán)。
周逵是連續(xù)的，自2005年加入紅杉中國(guó)，N年來(lái)投出的項(xiàng)目碩果累累，文思海輝、斯凱網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)秦?zé)o線、掌趣科技、乾照光電、首航節(jié)能、秦川機(jī)械、光環(huán)新網(wǎng)、聯(lián)絡(luò)互動(dòng)、掛號(hào)網(wǎng)、健帆醫(yī)療、美麗說(shuō)、博雅科技、唱吧、融360、pp租車(chē)、達(dá)達(dá)配送、蜜芽寶貝等都為紅杉收獲了斐然的業(yè)績(jī)。
計(jì)越，投資的大眾點(diǎn)評(píng)、聚美優(yōu)品、途牛、趕集網(wǎng)等也獲得了一系列的成功。
李驍軍投資的優(yōu)秀案例有：小米、App Annie、果殼網(wǎng)、猿題庫(kù)、5miles、拼好貨、enjoy、Funzio、PP租車(chē)、梆梆科技、東方購(gòu)物、銳迪科、天盟數(shù)碼IGG，等等。
周全最近幾年主導(dǎo)投資的優(yōu)秀項(xiàng)目有：宜信、宜人貸、Circle、波司登、Evisu、Moncler、美華婦兒醫(yī)院等，早年的投資則以高科技企業(yè)為主，例如：騰訊、百度、迅雷、當(dāng)當(dāng)、搜狐、Memsic美新半導(dǎo)體速達(dá)軟件、連邦、金融界，等等。
童士豪是中國(guó)智能手機(jī)制造商小米A輪、B輪和C輪的投資人之一，并曾擔(dān)任小米的機(jī)構(gòu)董事。去年，童士豪在小米生態(tài)系統(tǒng)中投資了三家公司，分別為萬(wàn)魔、紫米和智米。童士豪也在Airbnb去年15億美元的融資中有所斬獲，該輪融資中Airbnb估值為255億美元，是目前為止最大的私人市場(chǎng)私募融資之一。
李宏瑋最優(yōu)異的投資成績(jī)包括她在2010年對(duì)社交平臺(tái)YY的投資，YY2012年在美國(guó)成功上市。李宏瑋目前的投資組合還包括游道易, 觸控科技和中國(guó)易財(cái)集團(tuán)。
劉芹，過(guò)去一年投資了愛(ài)回收、一家民宿、小豬短租、妙計(jì)旅行、愛(ài)屋吉屋、車(chē)易拍、辣媽幫、荔枝FM、覓食網(wǎng)絡(luò)等多家業(yè)界具有影響力和發(fā)展前途的企業(yè)。
徐傳陞領(lǐng)導(dǎo)了滴滴快的合并這樣的行業(yè)標(biāo)桿項(xiàng)目，其擔(dān)任新公司董事，而且是七人董事席位中唯一的VC董事。
當(dāng)然，還有這幾年從IDG、紅杉等頂級(jí)機(jī)構(gòu)出來(lái)創(chuàng)立自己平臺(tái)的新銳VC們，他們崛起的很快，比如，高榕的張震、源碼的曹毅、FreeS的李豐等。
其中，高榕資本投資的項(xiàng)目包括了：蘑菇街、貝貝網(wǎng)、愛(ài)屋吉屋、華米、Testin、本來(lái)生活、人人快遞、Avazu、樂(lè)心股份、普惠金融、錢(qián)袋寶、元寶鋪等。
源碼資本投資的項(xiàng)目涵蓋多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域：電子商務(wù)、信息平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融、O2O等。尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融和O2O跑道下手比較"狠"，包括已經(jīng)拿到兩輪融資、服務(wù)于大學(xué)生消費(fèi)信貸的互聯(lián)網(wǎng)金融公司趣分期；集合了眾多理財(cái)師的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)壹財(cái)富；中國(guó)最大的P2P租車(chē)平臺(tái)PP租車(chē)；出境自由行當(dāng)?shù)鼗顒?dòng)旅行折扣平臺(tái)海玩網(wǎng)；上門(mén)O2O服務(wù)的嘟嘟美甲、E保養(yǎng)等。
曾經(jīng)的IDG最年輕合伙人，今天的峰瑞資本創(chuàng)始合伙人李豐則主導(dǎo)了包括宜信、Ripple、Coinbase、挖財(cái)、豬八戒等一系列公司的投資。
還有這幾年非?；钴S的險(xiǎn)峰華興天使基金的陳科屹，其所在的基金投資了聚美優(yōu)品、美樂(lè)樂(lè)、美柚、找鋼網(wǎng)等明星項(xiàng)目。
優(yōu)秀的撲克手都有自己成熟的打法和哲學(xué)
很多人把VC投資比做德州撲克。這就如同打牌一樣，運(yùn)氣很重要，但路遙知馬力，贏比輸?shù)母怕暑I(lǐng)先，長(zhǎng)久下來(lái)才能賺到穩(wěn)定的利潤(rùn)。投中一個(gè)好項(xiàng)目，不代表是好的投資人，但把時(shí)間期限拉長(zhǎng)，就不同了。
都知道德州撲克易學(xué)難精，但入門(mén)容易，進(jìn)階難。投資邏輯和打法表面上看沒(méi)有定式，對(duì)行業(yè)和項(xiàng)目類(lèi)型的偏好，出手頻率和大小，風(fēng)險(xiǎn)和EV的平衡，都帶有濃厚的個(gè)性色彩，代表了不同的基金風(fēng)格，要成為一個(gè)更優(yōu)秀者，不僅需要知識(shí)結(jié)構(gòu)非常多元，掌握的能力非常多維，除了需要懂業(yè)務(wù)技術(shù)，運(yùn)營(yíng)管理這些基礎(chǔ)性知識(shí)外，還要有什么呢？數(shù)學(xué)公式+洞察力，尤其是后者，一個(gè)人的哲學(xué)亦即他（她）對(duì)真理的直覺(jué)。
雖然，這種直覺(jué)有時(shí)隨時(shí)間越變?cè)胶?，有時(shí)有階段性迷失。進(jìn)化方向?qū)α司褪乔罢攥F(xiàn)象，進(jìn)化方向錯(cuò)了就是后者現(xiàn)象。亦如有的畫(huà)家的畫(huà)作越后期越值錢(qián)，有的畫(huà)家最高峰不是在最后一樣。
創(chuàng)投的本源就是尋找最偉大的企業(yè)
投資只有三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：第一是人，第二是人，第三還是人。但情況往往是千里馬常有，而伯樂(lè)不常有，不過(guò)在蕓蕓眾生中要找到可以托付的創(chuàng)業(yè)者也著實(shí)不易，或當(dāng)然不易，要不就談不上什么挑戰(zhàn)了。
美國(guó)第一家風(fēng)險(xiǎn)投資公司美國(guó)研究發(fā)展公司（American Research Development）的創(chuàng)建者杜洛特將軍（GeneralGeorgesDoriot）說(shuō)過(guò)："我更傾向于一流的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)有二流的想法，而不是一個(gè)二流的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)有一個(gè)一流的想法。"但是，一流的團(tuán)隊(duì)能沒(méi)有一流的想法嗎？答案應(yīng)該是肯定的。二流的團(tuán)隊(duì)能有一流的想法嗎？答案也是肯定的。
到底什么是一流的團(tuán)隊(duì)？
最優(yōu)秀的投資人在與創(chuàng)業(yè)者探討項(xiàng)目、或者質(zhì)疑項(xiàng)目可行性時(shí)，更多地是想聽(tīng)創(chuàng)業(yè)者如何回答問(wèn)題。以下是對(duì)這50位VC的投資邏輯進(jìn)行梳理后得出的兩點(diǎn)共性：
第一是激情、理想和使命。
第二是學(xué)習(xí)能力和解決問(wèn)題的能力。
但什么是使命，以及使命如何推動(dòng)學(xué)習(xí)和解決問(wèn)題，就不好說(shuō)了，仁者見(jiàn)仁智者見(jiàn)智。
很多人知道創(chuàng)業(yè)太艱難，所以由內(nèi)而外的自發(fā)堅(jiān)持、堅(jiān)忍不拔的創(chuàng)業(yè)者才可以成功，但為什么可以堅(jiān)持、堅(jiān)忍不拔呢？誰(shuí)把這背后的原因想清楚了，誰(shuí)就知道什么是一流的團(tuán)隊(duì)了。
錢(qián)幣的另一面，腳踏實(shí)地，才可以讓夢(mèng)想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。找到有遠(yuǎn)大格局的具體實(shí)踐者，幫助之，幫助別人，自己也才會(huì)更強(qiáng)大，這就是VC應(yīng)有的邏輯。
